截至11月5日14点31分，上证指数（1A0001）跌0.04%，深证成指（399001）涨1.15%，创业板指（399006）涨0.80%。光伏设备（881279）、HJT电池、贵金属（881169）等板块涨幅居前。
ETF方面，卫星ETF易方达（563530）涨1.25%，成分股芯原股份（688521）（688521.SH）、移远通信（603236）（603236.SH）涨超5%，北方导航（600435）（600435.SH）、铂力特（688333）（688333.SH）、信维通信（300136）（300136.SZ）、电科网安（002268）（002268.SZ）、卓胜微（300782）（300782.SZ）、中科星图（688568）（688568.SH）、国光电气（688776）（688776.SH）、国科微（300672）（300672.SZ）等上涨。
【消息面上：商业航天（886078）首签出海大单，力箭二号验证组网，国星宇航冲刺太空AI第一股】
消息面上，地卫二与阿曼兰斯签署太空人工智能（885728）协议，为中国商业航天（886078）首个星座出海项目、商业卫星出海第一大单体项目，合作金额创中国商业航天（886078）订单新高，首批预计发射20颗卫星；同日力箭二号遥二运载火箭成功发射，首次执行卫星互联网大规模组网任务，将千帆极轨21组卫星送入预定轨道，高密度多星组网能力得到验证。另外，国星宇航通过港交所聆讯冲刺“太空AI第一股”，11月5日起招股、预计11月13日上市，募资投向深圳卫星量产基地。
东方财富（300059）证券表示，2026Q3公募基金国防军工行业持仓市值小幅回暖，绝对值看依旧低位，配置价值凸显。公募基金国防军工行业持仓总市值为967.19亿元，环比+2.76%，持仓市值在申万行业一级分类中排位第11名，占比2.87%，超配0.34%，超配比例环比+0.81pct。主动基金持仓总额为566.49亿元，环比+10.71%，超配0.34%，环比+1.14pct；被动基金持仓总额为400.70亿元，环比-6.70%，超配0.33%，环比+0.23pct。经历此前的低配后，公募基金对军工板块的配置小幅回暖，军工行业兼具“国家必选消费（883434）”与长周期（883436）高确定性属性。2026年国防预算达1.94万亿元，同比+6.9%，提供需求中长期托底。我们认为，随着“十五五”规划的逐步落地，行业景气度有望上行。同时，随着国家推动商业航天（886078）与新域新质装备发展，相关细分领域景气度有望持续。
广发证券（HK1776）指出，商业航天（886078）景气度或有望提升，年底发射任务密集。据航天科技（000901）集团公众号，10月24日3时25分，长征四号乙运载火箭在酒泉卫星发射中心点火升空，将遥感五十三号07—09星、遥感五十六号19—21星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。10月25日10时03分，长征八号甲运载火箭在海南商业航天（886078）发射场点火升空，随后将卫星互联网低轨28组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
【个股拆解】
芯原股份（688521）：芯原微电子(上海)股份有限公司的主营业务是依托自主半导体（881121）IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体（881121）IP授权服务。公司的主要产品是芯片定制解决方案服务、半导体（881121）IP授权服务。
移远通信（603236）：上海移远通信（603236）技术股份有限公司的主营业务是物联网（885312）领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务。公司的主要产品是无线通信模组、天线。
北方导航（600435）：北方导航（600435）控制技术股份有限公司的主营业务是军品和军民两用技术产品研发、生产和销售。公司的主要产品是导航控制、弹药信息化系统、短波电台和卫星通信系统（KVHI）、军用电连接器等领域的整机、核心部件。
铂力特（688333）：西安铂力特（688333）增材技术股份有限公司的主营业务是金属3D打印（885537）设备及产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是选择性激光熔化成形设备、激光立体成形设备、电弧增材制造设备、金属3D打印（885537）定制化产品、金属3D打印（885537）原材料、金属3D打印（885537）技术服务。
信维通信（300136）：深圳市信维通信（300136）股份有限公司的主营业务是天线及模组、无线充电（885774）及模组、EMI\EMC器件、高精密连接器、声学器件、汽车互联产品、被动元件（884093）等。公司的主要产品是天线及模组、无线充电（885774）模组及相关产品、EMI/EMC器件、高精密连接器、声学器件、汽车互联产品、被动元件（884093）。
【关注思路】
卫星ETF易方达（563530.SH）跟踪中证卫星产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益3）产业链覆盖更全面，享受行业β，前五大权重股包括航天电子（600879）、中国卫星（600118）、中国卫通（601698）、ST臻镭（688270）、中科星图（688568）。
