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电子布价格近期再度走高。11月3日，卓创资讯（301299）发布的11月电子纱及电子布价格显示，电子布方面，主流7628厚布报价为14.6元/米至14.65元/米，环比上涨1.5元/米；2116薄布报价为20.2元/米，环比上涨2.5元/米。电子纱方面，E225纱报价为7.15万元/吨，环比上涨1.05万元/吨至1.25万元/吨；D450纱报价为14.75万元/吨，环比上涨2.775万元/吨。
本轮电子布涨价的频次、幅度显著高于历史常规水平。数据显示，2025年三季度末7628电子布价格仅为4.15元/米，11月最新价格累计涨幅超250%。自今年7月开始，7628电子布价格涨价幅度显著上升，连续5个月环比上涨1元/米以上。
供给端来看，电子布产能释放主要受到生产设备的约束，目前行业新增织布机被AI(人工智能（885728）)领域抢占，传统布新增产能有限，且存量织布机继续转产带来供给收缩。我国主要电子布企业的扩产计划在2026年以来密集落地，但产能释放的时间窗口高度集中在2027年下半年至2028年，短期内供给增量仍然有限。
需求端来看，AI服务器、高速交换机等算力设备持续升级，推动PCB(印制电路板（884092）)向高层数、高传输速率和低损耗方向迭代，对低介电、低热膨胀系数及超薄电子布的需求快速扩容。据方正证券（601901）研报，AI服务器中PCB层数从传统10层提升至16—24层，单台服务器电子布用量达传统服务器的3—8倍；高速交换机，如800G/1.6T交换机PCB需采用Low-Dk电子布，单机用量达传统交换机的2—3倍。
多家产业链上市公司一致认为，电子布供需偏紧情况或将延续。中材科技（002080）在调研活动中称，预计2026年四季度电子布仍处于供不应求状态，趋势有望持续，2027年全年电子纱预计将处于紧缺状态。中国巨石（600176）在投资者互动平台上表示，目前电子布供应依然紧张，公司电子布维持低位库存水平，公司预计2027年电子布供给增量很难匹配下游需求增速。
证券时报.数据宝统计显示，A股中电子布产业链个股共有18只，涵盖电子布生产、上游石英/玻纤原料、设备配套等环节，同时生益科技（600183）、金安国纪（002636）等下游覆铜板企业自身也配套部分电子布产能。相关概念股11月以来平均上涨5.52%，其中莱特光电（688150）、石英股份（603688）、国际复材（301526）、菲利华（300395）累计涨幅超过10%。
莱特光电（688150）11月以来累计上涨13.58%，涨幅居首。公司在投资者调研活动中透露，公司Q布(石英纤维电子布)项目厂房建设加速施工，目前部分车间已实现封顶，预计四季度完成厂房交付使用，主要生产设备已悉数完成采购，三季度已迎来首批核心设备交付，预计2027年一季度正式投产，二季度可爬坡至100万米/月的电子布产能。
业绩层面，电子布概念股今年以来盈利能力显著增强，10股前三季度归母净利润实现同比增长，其中5股增幅超过100%，包括金安国纪（002636）、宏和科技（603256）、国际复材（301526）等，其他还有日发精机（002520）、山东玻纤（605006）扭亏为盈。
金安国纪（002636）前三季度实现归母净利润19.24亿元，同比大增1012.67%，第三季度单季归母净利润达到11.58亿元，已超过2025年全年净利润。公司在投资者调研活动中表示，电子玻纤布目前产能约为1.6亿米/年，自给率在35%以上。公司目前正在安徽宁国投资建设年产6000万米电子级玻纤布扩建项目，计划2026年下半年投产，投产后自给率有望提升。
