一份强于预期的美国就业报告，强化了美联储进一步加息的理由。
最新数据显示，市场预计美联储12月加息的概率已从67%升至80%。与此同时，多位美联储官员主张进一步收紧政策，以压低通胀。
当地时间周五，旧金山联储主席玛丽.戴利称，美联储将不得不进一步收紧政策。同一天，纽约联储主席威廉姆斯（WMB）表示，美国经济韧性较强，劳动力市场也保持稳定，但当前通胀水平过高，美联储必须确保通胀及时、持续地回到2%目标。此前一天，另外两名美联储官员也主张以温和、稳定的加息应对高于目标的通胀。
交易员加大12月加息押注
周五，美国劳工统计局公布，上月雇主新增就业16.5万个，是经济学家预期的两倍多；失业率降至4.1%。平均时薪同比增长3.1%，但低于消费（883434）者价格3.7%的涨幅，意味着物价上涨正在侵蚀普通薪资的购买力。
数据公布后，交易员加大了对美联储12月加息的押注。目前，市场预计美联储12月8日至9日会议加息25个基点的概率约为80%，高于周四的约67%。交易员还认为，下一次加息可能提前到4月，而非此前预期的6月。这或许也是本轮周期（883436）的最后一次加息。
此前，对人工智能（885728）的担忧一度促使交易员减少对下月加息的押注。他们认为，人工智能（885728）相关需求放缓可能给经济增长降温、缓解通胀压力，从而使进一步收紧货币政策变得不那么紧迫。但最新就业报告发布后，美联储加息重新成为市场焦点。
惠誉评级分析师奥卢.索诺拉在就业报告发布后写道，在稳健的GDP和上周消费（883434）者支出数据之后，这是一份非常强劲的劳动力市场报告，强化了经济的积极势头。他表示，近期对人工智能（885728）的担忧对这一前景构成风险，但就目前而言，经济根基仍然稳固。劳动力市场的韧性使美联储继续聚焦通胀，并将政策辩论进一步推向12月加息。
美联储上周将基准隔夜利率维持在3.75%—4.00%区间。下周二将公布的10月消费（883434）者通胀报告，可能为2027年初货币政策走向提供更多线索。经济学家还在关注股市。周四科技板块遭遇抛售，原因是人们担心民主党主导的国会可能带来更严格的人工智能（885728）监管。
多位美联储官员最新发声
在上月美联储维持政策利率不变后，美联储主席凯文.沃什曾表示，政策制定者将关注“数据的积累”，以帮助判断是否需要进一步收紧货币政策。对旧金山联储主席玛丽.戴利而言，最新月度就业报告似乎明确支持“是”这一选项。
周五，戴利在接受CNBC采访时说：“现在人们的心态是：‘其他方面都还好，就是跟不上通胀。’所以，解决通胀必须成为我们的头号任务。而劳动力市场稳健，正好给了我们完成这项任务的空间。”戴利说：“我的预期是，我们将不得不进一步收紧政策。”她今年不是美联储政策委员会的投票成员，但通常表达与多数派相似的观点。
纽约联储主席约翰.威廉姆斯（WMB）周五表示，尽管美国经济在接连遭受冲击后仍表现出较强韧性，劳动力市场也保持稳定，但当前通胀水平过高，美联储必须确保通胀及时、持续地回到2%目标。
同一天，圣路易斯联储主席阿尔贝托.穆萨勒姆在圣路易斯一场公民活动上表示，通胀仍是他与该地区企业交谈时的首要担忧。穆萨勒姆一直主张进一步加息。他说：“通胀对低收入者打击更大，还会扭曲经济。我们能为增长和就业做的最好的事，就是及时把通胀降回目标。”
此前一天，即当地时间周四，两名美联储官员也主张以温和、稳定的加息应对高于目标的通胀。这是民主党赢得国会控制权、并在州级选举中取得进展后，美联储官员发表的第一轮评论。
克利夫兰联储主席贝丝.哈马克在苏黎世一场活动前表示，预计货币政策需要转向限制性立场，以便及时把通胀拉回2%。哈马克一直是美联储内部最坚定支持提高短期利率以对抗通胀的官员之一。通胀超过美联储目标已超过五年。她说，她更倾向于“在可能时通过更频繁的小幅调整达到这一立场，这对家庭、企业和金融市场的干扰较小”。
里士满联储主席托马斯.巴尔金也认同哈马克对利率路径的看法。巴尔金表示，通胀“太高”，而且居高不下，并未缓解。他说，对央行官员而言，政策含义相当直接；至于未来加息的节奏，“渐进是合理的”。
