11月9日盘中，科技板块反弹，上证指数（1A0001）报3676.67点，涨幅0.75%，创业板指（399006）报2504.14点，涨幅1.58%，机器人ETF易方达（159530）盘中涨3.97%，创业板ETF易方达涨1.65%。上周五美股科技股大跌后出现反弹，半导体板块领涨。总体来看，这是一条由机器人技术突破与国产链逻辑共同驱动的行情，AI建设的必要性依旧较高，机器人及国产链获资金关注。
一、苹果(AAPL.US)发布机器人控制系统，仿真训练推动能力提升
苹果（AAPL）研究团队发布人形机器人（886069）自主控制系统HALO，系统在宇树G1上实现纯仿真训练后的零样本迁移，在6个未预先扫描建图的真实房间完成360次单项任务测试，平均成功率91%，三类组合任务平均成功率70%。这显示仿真训练正推动人形机器人（886069）自主控制能力提升，机器人产业链关注度有望升温。
二、AI算力竞争延伸至电力基础设施，建设必要性依旧
《金融时报》报道，Anthropic与OnePWR达成约34亿美元交易，采购1.7GW天然气（885430）发电机组，为数据中心保障电力供应，反映AI建设必要性依旧较高，AI巨头正将AI算力竞争延伸至电力基础设施。
三、建设放缓担忧仍存，但不构成AI建设停滞判断
短期海外数据中心建设放缓的担忧仍在，但民主党的主要目的在于降低AI数据中心带来的电价、水价等资源成本。CBRE数据显示，北美主要数据中心市场在2026年上半年新开工建设增长，需求仍强。对A股科技板块而言，短期建设节奏和市场情绪可能受约束影响，但并不构成AI建设停滞的判断，国产链代表半导体设备（884229）以及机器人板块随着AI模型能力不断被证明，有望受到更多资金关注。
四、核心标的逐一拆解
兆威机电（003021）：微型传动与灵巧手核心厂商，苹果（AAPL）HALO系统催化下今日涨幅居前。
寒武纪（688256）：国产AI芯片设计龙头，AI模型能力提升的核心受益标的。
双环传动（002472）：精密减速器（886008）核心厂商，人形机器人（886069）减速器（886008）环节直接受益。
中际旭创（300308）：光模块龙头，AI算力订单沿光互联链条落地。
五、关注思路
创业板ETF易方达，均衡布局通信、电子、电力设备等成长领域，兼顾不同产业的业绩线索，盘中涨幅1.65%。联接基金为易方达创业板ETF联接A（110026）/C(110026/004744)。
科创50ETF（588180）易方达，覆盖国产算力、芯片及设备材料等硬科技方向，盘中涨幅1.32%。联接基金为易方达科创50ETF（588180）联接A/C(011608/011609)。
半导体设备ETF易方达（159558），聚焦芯片制造卖铲人，关注国产替代与扩产需求，盘中涨幅0.12%。联接基金为易方达半导体设备ETF（159558）联接A/C(021893/021894)。
机器人ETF易方达（159530），全市场人形含量最高、规模最大的机器人ETF（159050），充分受益于人形机器人（886069）的智能化趋势，盘中涨幅3.97%。联接基金为易方达机器人ETF（159050）联接A/C(020972/020973)。
