(本版数据由证券时报中心数据库提供) |
11月9日举办的2026太空云产业生态大会上，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布，标志着我国“太空云”生态建设迈出了从技术验证走向产业化布局的关键一步。
本次发布的“星云星座计划”是中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，也是太空云生态产业化落地的重点项目，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条。
未来，项目将依托国内计算芯片、服务器整机、卫星制造、卫星应用等研发单位，构建从“核心器部件研制”到“星座组网与应用”的全栈国产化自主技术体系。分布形成“天地协同”的统一算力网，为自然资源、防灾应急、低空经济（886067）等场景提供覆盖全球的太空算力服务。
随着AI算力用电的急剧增长，地面数据中心扩建容易受到电力接入与场地条件约束。
国际能源（850101）署(IEA)此前发布研究指出，仅电网约束一项，就可能导致全球约20%的、计划在2030年前建设的数据中心容量面临并网延迟的风险。利用轨道太阳能直接为计算设备供电，可让太空算力的能源（850101）供给不进入地面电网的排队序列，也不受电价波动和峰值负荷管理的制约。
Starcloud测算显示，建设同等规模的数据中心，太空方案十年期核心成本(约820万美元)仅为地面方案(约1.67亿美元)的约5%。
今年以来，我国多个地方加快布局太空算力，持续构建太空算力技术体系与产业生态。11月初，北京太空算力创新中心正式发布全球首个天地一体化太空算力云平台；7月，上海发布“星枢计划”首发星座，商业部署阶段发射50颗算力星和100颗边缘计算星；近日，中科星云太空智能科技(合肥)有限公司在合肥正式成立并投入运营，中科星图（688568）、海光信息（688041）、中科曙光（603019）等16家主体参与设立。
海外方面，特斯拉（TSLA）CEO马斯克在日前的第33届巴伦投资大会上透露，基于当前情况预测，和英伟达（NVDA）合作的首批StarMind将于明年第三季度开始发射，初期起步规模较小，2028年将实现可观体量，2029年有望实现大规模部署；10月30日，谷歌Project Suncatcher原型星完成在轨AI推理验证，谷歌计划2027年发射两颗验证星打通星间激光链路，长期目标打造吉瓦级算力星座。
据赛迪顾问（HK2176）发布的报告，短期来看(2026—2028年)，太空算力将迎来技术密集跨级的关键窗口期；中期来看(2028—2030年)，产业化重心将从提升单星算力转向组织星座算力。全球太空算力市场规模将从2020年约3亿美元向2030年约160亿美元跃升。
据证券时报.数据宝统计，目前A股布局太空算力产业链的上市公司共有24家，11月10日平均上涨3.01%，上海港湾（605598）涨停，顺灏股份（002565）、航宇微（300053）、上海沪工（603131）分别上涨7.12%、6.49%、5.32%。
从机构关注度来看，10月以来5只概念股获机构调研，开普云（688228）、软通动力（301236）、复旦微电（688385）机构调研家数居前，分别为27家、16家、15家。
开普云（688228）官网显示，公司2024年9月与国星宇航（HK6935）签署战略合作协议，国星宇航（HK6935）是全球领先的AI卫星互联网科技公司，深耕商业航天（886078）领域，双方将在人工智能（885728）与航空航天领域开展深度合作。
软通动力（301236）与之江实验室、国星宇航（HK6935）曾共同发布“星算计划star-compute”。该计划旨在建设覆盖全球的天地一体化算力网络，助力我国在全球率先建成太空智算基础设施。
从估值上来看，太空算力概念股最新滚动市盈率普遍较高或为负值。中科曙光（603019）最新滚动市盈率最低，为39.17倍，公司联手中科星图（688568）布局太空算力，联合研发太空计算专用部件，搭建天地一体化太空算网架构。
