“黄仁勋出轨了，但绿的为什么是我？”这是这两天，A股股民的心理写照。
那个穿皮衣的男人，也迎来了自己的“审判”。11月12日，黄仁勋被自家公司宣告解聘，不得不离开英伟达（NVDA），离开亲手缔造的算力帝国。
英伟达（NVDA）官网更新，黄仁勋身份只保留“创始人”，之前的“总裁、CEO、董事会成员”都改成了过去式。
市场的第一反应就是恐慌抛售，英伟达（NVDA）昨晚盘中大跌14.35%，不过随着美股的科技股民纷纷涌入抄底，收盘跌幅收窄至4.34%。
美股科技股也还算淡定，费城半导体（SOX）指数跌0.54%。
但是波动迅速传导至A股，让本就不富裕的指数雪上加霜，今天创指再跌3.32%；深指跌2.05%；上证也没守住红盘，下跌0.59%。
领跌的正是最核心的光模块和高速PCB。无论是不是直接卖给英伟达（NVDA），赚的都是英伟达（NVDA）扩张带来的算力硬件扩产红利。
万得CPO指数重挫6.58%，源杰科技（688498）下跌11.76%，联讯仪器（688808）跌13.08%，中际旭创（HK3308）跌8.39%，新易盛（300502）跌8.76%，天孚通信（300394）跌10.94%。
图源：wind PCB这边也很惨烈：万得电路板指数收跌6.51%，成分股63家里62家下跌。沪电股份（002463）、景旺电子（HK3228）跌停，东山精密（HK2384）、深南电路（002916）盘中跌停，胜宏科技（HK2476）跌10.57%。
图源：wind
而单日市值蒸发最多的其实是工业富联（601138），下跌7.5%，一天市值跌没了645亿元。
黄仁勋掌舵时代，供应链敢跟着他画的饼疯狂扩产，现在接棒的是CFO出身的临时CEO，未必会延续创始人的打法。
订单目前没消失，但市场觉得达链的订单能见度不清楚了。
雪球上有网友提问黄仁勋辞职对英伟达（NVDA）有多大影响，段永平今天在雪球上回答说，英伟达（NVDA）的商业模式是需要有很好的管理团队的，不然3—5年后可能就没那么厉害了。
本来应该利好国产替代逻辑，结果今天通通是利好兑现高开低走。国产GPU四小龙里，摩尔线程（688795）早盘冲高6%后回落，跌2.16%；沐曦从涨5%收至涨0.33%；燧原科技（688801）最高涨9.68%收窄到2.11%；港股壁仞科技（HK6082）从涨10%一路杀到跌6.67%；还有海光信息（688041）和寒武纪（688256）都是从涨超5%回落到0.5%上下。
资金还扎堆去炒算力租赁（886050）小票，国产卡再叠加Token平台的新叙事，华胜天成（600410）直接涨停，润泽科技（300442）收涨2.7%，天亿马（301178）盘中一度冲高9%，尾盘收涨2.56%。
最魔幻的是华孚时尚（002042），机房还在建，卡还没到货，没有一分钱跑起来的Token营收，只有规划和框架，也照样涨停。
一边是硬核硬件杀估值，一边是题材小票狂欢，这种撕裂本身恰恰说明，市场早就对AI硬件的远期故事心里打鼓。现在又加上黄仁勋离场后、围绕英伟达（NVDA）的角力所引发的转口管制担忧。
上个月新云债风险发酵成融资恐慌，开始流传云厂Capex增速见顶、数据中心扩产受限的说法。前几天还有软银财报证实美国数据中心项目37亿美元的设备砍单损失，说明不只是小算力集群，连顶级AI基建项目也会收缩开支。
