电解液赛道再现大手笔“锁单”。
11月13日晚间，新宙邦（300037）(300037)发布公告，公司今日与亿纬锂能（300014）签订《长期供货协议》，约定2026年至2030年将向后者供应预计需求量为60万吨的电解液，实际订单规模可在预计需求量基础上，上下浮动10%，具体规格、价格以后续双方书面确认的订单为准。
根据协议，亿纬锂能（300014）将在协议生效后30个工作日内向新宙邦（300037）支付一定金额预付款，专项用于公司向上游供应商锁定核心原材料产能。
新宙邦（300037）表示，若前述协议顺利履行，预计将对公司2026年—2030年度经营成果产生积极影响。不过，部分年度的预测采购量属于意向性指标，不构成交易对方的强制性履约承诺，协议履行具有不确定性。
作为国内头部电解液供应商，新宙邦（300037）此前已与亿纬锂能（300014）形成深度合作关系。除业务层面外，双方还合资成立了荆门新宙邦（300037）新材料有限公司(简称“荆门新宙邦（300037）”)，截至目前，亿纬锂能（300014）持有荆门新宙邦（300037）9.5%股权，系少数股东。
证券时报记者关注到，伴随下游市场放量，电池企业为保障原材料供应，向上游“锁单”的热情颇高。
就在几天前(11月5日)，电解液龙头天赐材料（002709）也公告与亿纬锂能（300014）达成长期供货协议，其下属子公司九江天赐高新材料有限公司承诺2027年—2029年向亿纬锂能（300014）供应预计需求数量为45万吨的电解液产品。
亿纬锂能（300014）锁定原材料的底气，在于下游市场的持续放量。近日，公司在接待机构调研中表示，2027年动力和储能（885921）业务预计均将实现较大增长，四季度产能已确定订满。随着国际客户交付增加，2027年公司储能（885921）电池业务海外占比将大幅增加。
今年9月，亿纬锂能（300014）宣布下属公司与fluence energy（FLNC） Global Production Operation,LLC(简称“Fluence”)达成框架协议，将在2027—2031年向Fluence生产和交付206GWh电池，其中2027年承诺交付量为16GWh，2028—2031年预留容量合计为190GWh。
受益下游市场的高景气度，电解液赛道今年以来呈现量价齐升态势，头部企业盈利水平加速修复。今年前三季度，天赐材料（002709）实现营业收入235.42亿元，同比增长117.12%，净利润39.02亿元，同比增长827.68%；新宙邦（300037）营收、净利分别为120.65亿元、15.42亿元，同比分别增长82.35%、106.19%。
记者此前在采访中了解到，当前电解液行业正告别粗放的大宗品竞争模式，现阶段行业竞争核心聚焦于成本管控与技术、产能配套能力，具备一体化、强研发、全球化布局的电解液企业，将在市场角逐中占据主动权。
