一名美股「吹哨人」的苦與甜：遭排擠報復後收穫8億獎金刷新紀錄
10-25 19:42 華夏時報

　　本報記者 麻曉超 陳鋒 北京報導

　　繼今年6月4日後，美股「吹哨人」又出現兩個刷新歷史的紀錄。一個是獎勵給單個「吹哨人」的獎金紀錄被刷新到近8億元人民幣。

　　另一個是，在9月30日結束的2020財年中，美國證券交易委員會（SEC）獎勵或擬獎勵給「吹哨人」的獎金總額刷新歷史紀錄。

　　但與6月4日的披露不同，SEC在上述兩份最新的公告中，均提到了「吹哨人」因為「吹哨」遭受了「苦難」的事情。言外之意是，他們在公司內部遭到了報復或者排擠。中國人民大學商法研究所所長劉俊海向《華夏時報》記者表示，這類現象的背後，藏著人性的共同弱點，以及舉報人情緒糾結等問題，中國資本市場也可以反思、考慮，很有價值。

　　天價獎金的「甜」

　　美國當地時間10月22日，SEC在一份公告中稱，獎勵一名吹哨人1.14億美元（約8億人民幣）獎金，這筆獎金規模刷新了歷史紀錄。此前紀錄的保持者，是今年6月份一名獲得5000萬美元的「吹哨人」。

　　此次的1.14億美元，由兩部分構成。一部分約5200萬美元，與該「吹哨人」舉報的案件掛勾，SEC通過「吹哨人」的協助進行了成功的執法。

　　另一部分約6200萬美元，是從上述舉報案件衍生出來的其他幾項案件，執法機構不是SEC。

　　美股「吹哨人」經常被獎勵天價獎金，主要得益於兩個因素。第一個是獎金額度直接與監管罰沒掛勾，具體為，如果「吹哨」帶來的行政處罰罰金超過100萬美元，「吹哨人」可以獲得最低10%、最高30%的罰金；第二個因素是，為了保證「吹哨人」得到獎勵，美國國會設立了一個獨立的基金，名為「投資者保護基金」。

　　在剛結束不久的2020財年（2019年10月1日至2020年9月30日），SEC年度「吹哨人」獎金規模又刷新了歷史紀錄。

　　根據9月30日的公告，SEC在2020財年共獎勵39名「吹哨人」，獎金總額約1.75億美元。自2012年第一名獲獎「吹哨人」出現，截至2020年9月30日已有106名「吹哨人」被獎勵，累計規模達到5.62億美元。

　　「吹哨有獎」在美國有100多年的歷史，不單資本市場領域有，其他行業領域也有，甚至相比之下歷史更長。

　　《華夏時報》在2019年曾發布美股「吹哨人」制度的系列報導，其中提到，1863年3月，總統林肯執政期間，針對軍火商大發不義之財的問題，美國國會通過的《欺詐聲明法》中就包括一項「吹哨人」獎勵條款，該法案可以看作是美國「吹哨人」制度體系的近代開端。

　　美國早期的「吹哨」制度，主要針對的是國防軍工領域的違法行為，直到20世紀90年代，才逐步向醫療、稅收等其他領域擴展，並頒布了一系列較為系統的法案而非一部法案。

　　專門針對金融證券的「吹哨人」項目的建立，是在美國金融危機之後。具體到美股，時間點是在2011年8月，當時SEC正式開啟「吹哨人」獎勵與保護項目。

　　早年的歷史與經驗，為如今「吹哨人」制度在資本市場的高效運行奠定了基礎。

　　遭排擠報復的「苦」

　　在資本市場，相比外部人士舉報，內部知情人士的「吹哨」更能增加違法違規行為被揭露、證實的機率。

　　但內部人士「吹哨」的意願，因為一些特殊原因通常較難激發。美股給「吹哨人」天價獎金，算是一種激發意願的措施。

　　在外界羨慕那些拿到數億獎金的「吹哨人」的同時，有種「吹哨人」的「苦」似乎被掩蓋了。比如，在10月22日的公告中，SEC「吹哨人」辦公室主任簡恩-諾伯格（Jane Norberg）提到，這位被獎勵近8億元的「吹哨人」，在向SEC「吹哨」前，於公司內部多次舉報，在「私人感情以及工作上遭受了苦難（hardship）」。

　　此外，9月30日的公告中，SEC也提到，一些「吹哨人」在公司內部進行舉報時遭受了「苦難」。言外之意是，這些「吹哨人」因為「吹哨」遭到了報復或者排擠。

　　「吹哨人」在向SEC「吹哨」前，先在公司內部向有關高層舉報問題，是美股「吹哨人」制度的一個特別之處。

　　SEC的相關規定，釋放了鼓勵「吹哨人」優先向公司內部紀律委員會舉報違法違規行為的信號。比如，《華夏時報》記者梳理其相關條款細則發現，相應的條款包括，第一，舉報人自願率先向公司內部紀律部門舉報，相比直接向SEC舉報，可能會分享更高比例的罰金；第二，舉報人自願向公司內部紀律部門舉報，最終由公司通知SEC，該舉報人也會被認定為合格的「吹哨人」，並分享應得的獎金；第三，舉報人率先自願向公司內部紀律部門舉報，並在120天內同時報告給SEC，由此引發的罰金也會按比例分給「吹哨人」。

　　為此，SEC還設置了對報復「吹哨人」行為實施「反報復」執法行動的相關機制。

　　但如今看來，美股「反報復」機制的存在，雖然可以降低內部人士「吹哨」後遭到公司開除等顯性報復的幾率，卻依然無法避免「吹哨人」事後遭到同事排擠等較為隱秘的情況的發生。

　　而這種現象的存在，會抑制內部人士「吹哨」的意願。即使被舉報的上司或者同事確實違法違規，但舉報人仍可能遭到同事的疏遠或者排擠，引發「叛徒感」的情緒，這種情況在當代任何國家出現可能都不足為奇。

　　劉俊海向《華夏時報》記者表示，這其中可能藏著人類的共同弱點的問題，一個人有是非觀念，但有的時候可能更希望身邊的人對自己忠誠，法律正義與江湖義氣有的時候是一致的，有的時候是矛盾的，比如，上市公司或者金融機構造假，內部人士對此舉報以保護公眾投資人，是大義，為了同事或者友誼選擇保密，是小義，如何選擇，不同人的答案可能不同。

　　編輯：嚴暉 主編：夏申茶

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