本周观点：VeraRubin放量有望加快电子布等新材料应用跃升
　　上周英伟达27Q1业绩会，管理层指引VeraRubin将于26Q3开始量产发货，并量化给出了VeraCPU的业务规模预期，其中PCB价值提升有望提振玻纤电子布、铜箔等M8/M9级覆铜板重要新材料、封装材料的应用规模和单位价值，重点关注二代低介电电子布LDK2和LCTE的放量节奏。上周SpaceX星舰V3成功完成首飞，重视耐热耐火材料的应用。据国家统计局数据，4月国内基建/地产/制造业投资均有不同程度下滑，但原材料成本环比均有上升，地产链建材26Q2或面临经营压力，但我们认为龙头企业基于规模优势和份额提升，有望降低费用刚性对盈利端的影响，建议关注地产链龙头的配置价值。短期重点推荐亚翔集成、美埃科技、四川路桥、中国巨石、长海股份、旗滨集团、信义玻璃、北新建材。
　　细分行业回顾：浮法玻璃价格环比持平、库存环比小降
　　截至5月22日，全国水泥价格环比+0.1%；水泥出货率39.1%，环比/同比-8.1/-7.3pct。国内浮法玻璃均价62元/重量箱，环比-1.2%，同比-10.9%，样本企业库存6895万重箱，环比0.0%/同比+19.4%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃主流订单价格15.25/8.25元/平米，环比持平/-2.4%，样本企业库存天数约53.25天，环比+0.8%。2400tex无碱缠绕直接纱均价3791元/吨，环比持平，同比+2.1%，7628电子布和G75电子纱价格环比均持平。
　　重点公司及动态
　　5月22日中国核建发布2026年度向特定对象发行股票预案，拟募资不超40亿元，发行数量不超9.04亿股，募资将投向江苏徐圩、浙江金七门核电工程项目及偿还银行借款。
　　风险提示：下游需求显著下降，原材料价格大幅上涨，建筑提标不及预期。