投资事件：工业和信息化部近日印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，强调软件智能化、智能体应用、高质量数据集、安全可控等方向。
　　政策强调建设软件行业高质量数据集。具体而言，围绕代码生成、智能测试、智能运维等关键场景，支持建设软件行业高质量数据集，促进数据与模型相互增益。完善数据标注、清洗与合成等工具链，引导企业提升软件工程数据治理能力。依托开源社区和代码托管平台，加强数据共享利用。
　　政策强调培育智能体软件新业态。相关方向包括：1）夯实智能体软件技术基础。如加强智能体运行框架等工程化技术研究，提升复杂任务可靠执行和多智能体协同作业能力。支持智能体软件开发平台建设，完善研发、测试、部署运维等工具链等。2）培育智能体软件产品。面向信息处理、办公协作、生活服务等多样化场景，发展跨场景适用的通用智能体软件。推动智能体赋能互联网应用及服务，加快发展具备轻量推理与隐私防护能力的终端智能体软件。面向高价值行业场景，整合知识图谱和数据资源，打造垂直领域专业智能体软件。3）建设智能体软件应用市场。推动建设智能体软件应用商店和技能包资源库，规范平台上架审核与运营管理，促进智能体、技能包广泛应用。引导各类创新主体开发高质量专业技能包、知识库等，鼓励软件企业开发面向智能体的功能组件，沉淀行业知识。培育智能体开源专区，构建多元协同、技能共享的开放生态。
　　政策强调推动智能编程赋能软件安全。包括支持企业运用大模型和智能编程工具，对存量软件实施漏洞挖掘、缺陷自动识别和风险分级评估，提升高危安全隐患的发现和修复能力。推动软件企业将智能安全检测嵌入软件开发全流程，实现安全隐患实时发现、及时处置。强化渗透测试、攻防模拟等智能化安全测试手段，提升软件安全验证能力。同时，政策也强调提升软件领域安全保障能力。包括加强人工智能生成代码安全审查，防范智能编程工具恶意指令注入等新型攻击，强化开发工具、代码库等访问控制。研究智能体身份标识、可信互联、数据安全、行为管控等安全技术，推动建立覆盖开发、部署、应用等环节的智能体安全管理规范。面向人工智能融合趋势，完善软件产品和服务质量管理与测评规范。加强人工智能生成代码的知识产权合规治理。
　　我们认为《方案》有望从数据底座、安全保障、生态完善、需求释放等方面推动软件应用加速渗透。1）数据仍是智能体能力提升和企业端应用落地的关键，高质量数据集的建设有望加速渗透进程。企业级智能体并非简单调用通用大模型，其能否稳定、准确、可控地完成复杂任务，更依赖企业专有数据、知识库、业务规则、权限体系以及过程反馈数据的持续接入。2）智能体生态有望加速成熟，将进一步推动行业应用。《方案》并非仅提出智能体产品方向，而是系统覆盖智能体运行框架、开发平台、测试部署运维工具链、应用商店、技能包资源库、开源专区以及接口标准等，并提出到2028年在重点行业打造100个智能体软件标杆应用，有望促进产业分工、产品形态和商业闭环逐步清晰。3）企业AI投入有望获得更加明确的资金和项目支持。《方案》明确鼓励地方统筹现有资金和政策渠道、用好算力券，并利用财政专项资金支持关键技术研发、基础设施建设和场景应用，同时提出支持采购大模型及智能体服务、累计实施100项软件企业智能化技改项目。
　　投资建议：我们认为未来制造、政务、金融、医疗、教育和交通等重点行业的AI预算有望加快释放，相关智能体平台、行业软件、数据治理及算力服务项目招投标节奏有望提速，并推动智能体由局部试点向规模化应用渗透。建议关注安全相关公司如启明星辰、天融信、三未信安、迪普科技、绿盟科技等；行业应用公司如光庭信息、柏楚电子、地纬智能、彩讯股份、焦点科技等。
　　风险提示：技术落地不及预期，行业竞争加剧，预算释放节奏不确定，政策风险等。