结论与建议：
　　公司发布2026年前三季度业绩预告，预计实现净利润51.36亿元-53.93亿元，同比增100%-110%（扣非后净利润52.25亿元-54.86亿元，同比增100%-110%），折合EPS为1.28元-1.35元，公司业绩符合预期。其中公司Q3净利润同比增150%-179%，较Q2环比增32.2%-47.6%。
　　公司是玻纤行业龙头企业，产能规模全球第一，已在中国、埃及及美国建立了6大生产基地，构建了覆盖全球主要消费市场的销售网络。公司积极把握人工智能行业、风电行业、汽车轻量化发展带来的新需求，持续提升高附加值产品比重。由于需求旺盛，我们预计电子布产品价格有望继续上涨，我们上调公司2026/2027/2028年净利润分别达88.5/112.5/129.0亿，YOY分别+169%/+27.2%/+14.6%，EPS分别为2.21/2.81/3.22元，目前A股股价对应PE分别为17.5/13.7/12.0倍，估值合理，建议A股“买进”。
　　电子布持续提价，公司前三季度业绩大幅增长：公司发布2026年前三季度业绩预告，预计实现净利润51.36亿元-53.93亿元，同比增100%-110%（扣非后净利润52.25亿元-54.86亿元，同比增100%-110%），折合EPS为1.28元-1.35元，公司业绩符合预期。分季度看，公司Q3实现净利润22亿元-24.6亿元，同比增150%-179%（扣非后净利润23.17亿元-25.78亿元，同比增154%-183%），折合EPS为0.58元-0.64元。Q3净利润较Q2环比增32.2%-47.6%。
　　得益于电子布产品量价齐升，公司前三季度业绩同比大幅增长。今年以来由于AI投资持续旺盛，部分中低端电子布产能转产高端电子布，导致7628电子布出现产能缺口，价格逐月大幅上涨。三季度来看，根据卓创资讯，7-9月7628电子布持续提价，9月7628电子布均价达11.5-12元/米，较去年同期价格翻两倍；我们估算Q3电子布均价较Q2均价环比增50%。10月初7628电子布再次涨价，价格上涨1.5元/米至13.0-13.3元/米，我们预计电子布Q4将继续保持涨价趋势。产量方面，我们估计Q3电子布出货量环比Q2小幅增长。随着产能爬坡，公司电子布产能将继续提升。
　　公司正在积极扩产电子布：公司今年3月份投产3.9亿米电子布产能，预计年底完全达产后电子布产能将达13.5亿米，较2025年底增40.6%。此外，公司在今年5月和7月宣布投资建设2个电子布项目，计划年产能分别为3.2亿米和2.5亿米，项目预计建设周期均为1.5年，我们预计公司在2027Q4到2028Q1将会有5.7亿米电子布产能陆续释放，全部达产后电子布产能将较现有产能提升42%。
　　盈利预期：我们上调公司2026/2027/2028年净利润分别达88.5/112.5/129.0亿，YOY分别+169%/+27.2%/+14.6%，EPS分别为2.21/2.81/3.22元，目前A股股价对应PE分别为17.5/13.7/12.0倍，估值合理，建议A股“买进”。