同花顺财经早餐3月15日(机构版)

【头条】

1、中国2月金融数据重磅出炉。据央行统计，今年前两个月，人民币贷款增加6.14万亿元；社会融资规模增量累计为9.29万亿元，比上年同期多1.32万亿元。2月末，M2同比增长7%，M1同比增长0.1%，社会融资规模存量同比增长8.2%。2月份企业新发放贷款加权平均利率约3.3%，个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%，保持在历史低位水平。

2、国泰君安与海通证券合并重组，新公司名称确认为“国泰海通证券”。国泰君安党委书记朱健担任新公司党委书记，国泰君安党委副书记李俊杰担任新公司党委副书记，预计将担任合并后公司董事长、总裁。

3、公募基金改革方案细则即将出炉。方案初稿内容核心围绕鼓励中长期投资、以关切投资者利益导向为考核重点、改革权益产品发展、做好合规风控监管等主线，旨在推动公募基金行业高质量发展，并在诸多领域提出了明确的量化指标。

4、现货黄金首次突破每盎司3000美元这一心理关口，再度刷新历史新高。不过，随后金价有所回落。分析指出，黄金期货价格创历史新高，主要缘于美国关税政策，以及市场对美联储降息预期升温。

【宏观要闻】

1、国务院总理李强指出，针对今年形势和任务的特点，要更加注重加大政策力度和激发市场力量良性互动、协同发力。要实施提振消费专项行动，推进全国统一大市场建设，实施“人工智能+”行动。要加大高水平对外开放力度，积极稳外贸稳外资，有效应对外部冲击。

2、央行召开2025年信贷市场工作会议要求，着力推动提升重大战略、重点领域和薄弱环节的融资可得性。加大对养老产业和重点消费领域的金融支持。积极稳妥发展数字金融。有序推进融资平台金融债务风险化解，支持地方政府扎实推动融资平台市场化转型。

3、央行3月14日开展1807亿元7天期逆回购操作，当日有1850亿元逆回购及及900亿元国库现金定存到期。下周央行公开市场有5262亿元逆回购、3870亿元MLF和1200亿元国库现金定存到期。

4、国家统计局局长康义强调，要强化统计监测分析，加强经济运行跟踪监测和预判预警，加强统计数据发布解读。要深化统计重点领域改革，逐步推广经营主体活动发生地统计，完善全口径消费统计制度。

5、最高法发布预付式消费民事纠纷司法解释，着重解决消费者反映集中的“卷款跑路”、“霸王条款”、收款不退等问题。同时，规制滥用权利行为，保护经营者权益。

6、市场监管总局印发《关于推动网络交易平台企业落实合规管理主体责任的指导意见》，引导网络交易平台企业加强合规管理，提升依法合规经营水平，促进平台经济健康发展。

7、市场监管总局要求，大力支持个体工商户发展，促进平台经济规范健康发展，集中整治乱收费、乱罚款、乱检查、乱查封等问题。破除地方保护和市场分割，综合整治“内卷式”竞争。

8、对于“发放育儿补贴政策”相关情况，深圳市有关部门回应称，目前国家卫健委正在会同有关部门研究育儿补贴实施方案，深圳将根据国家部署积极稳妥做好落实。

9、国务院国资委召开国有企业改革深化提升行动专题推进会强调，有条件的企业要抓住机遇，落实好“AI+”专项行动。要扎实提升战新产业营收占比，力争完成预期目标。

10、铁路局：1-2月，全国铁路发送旅客7.38亿人次，同比增长6.4%，旅客发送量创历史同期新高。

【国内股市】

1、证监会发布上市公司破产重整监管指引，明确破产重整信息披露要求，防范严重造假、巨额资金占用公司进入重整程序，强化内幕交易防控，并对重整转增股份数量、重整投资人获得股份价格进行规制，推动破产重整从“短期纾困”向“长效治理”转型、从“保壳工具”向“价值重塑”转变。沪深交易所同步修订破产重整等事项自律监管指引。

2、周五A股放量单边大涨，上证指数收复3400点创年内新高，大消费、大金融领涨，三胎概念掀起涨停潮，部分前期热门高位股调整。上证指数收盘涨1.81%报3419.56点，深证成指涨2.26%，创业板指涨2.8%，市场成交额1.84万亿元。本周，上证指数累计涨1.39%，深证成指涨1.24%，创业板指涨0.97%。

3、恒生指数收盘涨2.12%报23959.98点，恒生科技指数涨2.31%，恒生中国企业指数涨2.75%，大市成交2906.13亿港元。医药、内险、消费、汽车股表现强势。长和逆市跌逾6%。南向资金净买入43.46亿港元，腾讯控股、阿里巴巴、快手分别获净买入22.16亿港元、15.12亿港元、7.95亿港元。

4、证监会披露行政处罚决定书显示，杨波操纵“安奈儿”等多只股票，决定对其罚没2.8亿元。谢勇操纵“渝三峡A”等多只股票，决定对其罚没1.77亿元。郎洪平内幕及短线交易安达科技，决定对其罚没7398万元，并采取2年证券市场禁入措施。

5、上交所向全体沪市公司发布《上市公司“提质增效重回报”专项行动一本通》，明确了行动方案的“负面情形”，要求公司行动方案中不得直接提及目标股价、市值、市盈率等具体预测指标及明显“蹭热点”概念的行为指标。

6、沪深交易所修订信息披露工作评价指引，聚焦加强信息披露监管、严惩财务造假、强化现金分红监管、推动上市公司提升投资价值等工作部署，持续推动提高上市公司质量。

【金融】

1、金融监管总局印发通知，要求金融机构针对数字、绿色、智能等新型消费场景，量身定制金融产品；加大对文化旅游、健康养老等消费服务行业的信贷投放；加大个人消费贷款投放力度；开展个人消费贷款纾困。

2、公安部、金融监管总局联合部署开展金融领域“黑灰产”违法犯罪集群打击工作，聚焦贷款领域非法存贷款中介服务、恶意逃废金融债务，保险领域非法代理退保理赔，信用卡领域不正当反催收等重点方向，依法严打信用卡诈骗、骗取贷款、贷款诈骗、保险诈骗、非法经营、虚假诉讼、合同诈骗等各类犯罪活动。

3、消费贷利率大战烽烟四起，多家银行推出限时优惠活动，消费贷利率从“3字头”直降至“2字头”，最低已下探至2.58%，和部分中小银行的定期存款、大额存单利率“撞车”，再现不同银行之间的存贷款利率倒挂现象。

4、北京基础设施REITs意向储备项目征集启动，对于人工智能、数据中心、智慧城市等新型基础设施，科技创新产业园区，养老，清洁能源，文化旅游等领域项目进行重点梳理储备。

5、香港证监会发布通函，将于4月1日起，恢复向所有中介人及持牌人士征收牌照年费。未按时缴费可能会被暂时吊销牌照或撤销注册。

【全球市场】

1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.65%报41488.19点，标普500指数涨2.13%报5638.94点，纳指涨2.61%报17754.09点。英伟达涨超5%，美国运通涨逾3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨2.77%，特斯拉涨超3%，脸书涨近3%。中概股普遍上涨，世纪互联涨超12%，亿航智能涨逾11%。本周，道指跌3.07%，标普500指数跌2.27%，纳指跌2.43%。其中，道指创下自2023年3月以来最大单周跌幅，标普500指数和纳斯达克指数连续第四周下跌。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.86%报22986.82点，法国CAC40指数涨1.13%报8028.28点，英国富时100指数涨1.05%报8632.33点。本周，德国DAX指数跌0.1%，法国CAC40指数跌1.14%，英国富时100指数跌0.55%。

3、周五亚太主要股指收盘多数上涨。日经225指数涨0.72%，报37053.1点。韩国综合指数跌0.28%，报2566.36点。澳洲标普200指数涨0.52%，报7789.7点。新西兰标普50指数涨0.47%，报12266.25点。富时新加坡海峡指数跌0.04%，报3836.02点。富时马来西亚综指涨0.14%，报1512.15点。印度股市因节假日休市。

4、国际贵金属期货小幅收涨，COMEX黄金期货涨0.08%报2993.6美元/盎司，周涨2.73%；COMEX白银期货涨0.17%报34.365美元/盎司，周涨4.74%。

5、国际油价集体上涨，美油4月合约涨0.96%报67.19美元/桶，周涨0.22%；布油5月合约涨1%报70.58美元/桶，周涨0.31%。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.05%报9788美元/吨，周涨1.82%；LME期锌涨0.49%报2975.5美元/吨，周涨3.08%；LME期镍涨0.02%报16510美元/吨，周涨0.04%；LME期铝跌0.89%报2679美元/吨，周跌0.98%；LME期锡跌1.66%报35305美元/吨，周涨8.57%；LME期铅跌0.27%报2067美元/吨，周涨2.38%。

7、芝加哥期货交易所(CBOT)农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.62%报1017美分/蒲式耳，周跌0.78%；玉米期货跌1.4%报458.75美分/蒲式耳，周跌2.24%；小麦期货跌0.98%报557美分/蒲式耳，周涨1.04%。

8、欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌1.6个基点报4.664%，法国10年期国债收益率涨1个基点报3.565%，德国10年期国债收益率涨2.2个基点报2.873%，意大利10年期国债收益率跌0.5个基点报3.996%，西班牙10年期国债收益率涨0.2个基点报3.499%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨6.4个基点报4.0149%，3年期美债收益率涨5.88个基点报4.0063%，5年期美债收益率涨5.98个基点报4.0858%，10年期美债收益率涨3.81个基点报4.3082%，30年期美债收益率涨2.99个基点报4.618%。 　 　 　 

10、纽约尾盘，美元指数跌0.1%报103.7368，周跌0.15%。非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.26%报1.088，周涨0.43%；英镑兑美元跌0.14%报1.2935，周涨0.10%；澳元兑美元涨0.68%报0.6326，周涨0.3%；美元兑日元涨0.56%报148.64，周涨0.4%；美元兑加元跌0.48%报1.4368，周跌0%；美元兑瑞郎涨0.34%报0.8851，周涨0.6%；离岸人民币对美元涨103个基点报7.2382，本周累计涨53个基点。

【海外】

1、美国国会参议院就短期支出法案进行投票，以62票赞成、38票反对的票数，法案已获投票通过。美国国会众议院当地时间11日以微弱优势通过短期支出法案，基本按现有支出水平维持联邦政府运转至9月30日即2025财政年度结束。

2、美国商务部长卢特尼克表示，下个月美国可能会对来自所有国家的汽车征收关税，包括韩国、日本和德国。

3、美国3月密歇根大学消费者信心指数初值从2月份的终值64.7降至57.9，远低于市场预期，为2022年11月来最低。一年期通胀预期从4.3%升至4.9%，为2022年11月以来最高。

4、日本最大工会劳动组合总联合会表示，第一轮数据显示，2025财年平均工资涨幅为5.46%(此前加薪诉求为6.09%)，这是该工会首轮工资涨幅连续第二年超过5%，去年为5.28%。

5、英国经济2025年初意外萎缩。英国国家统计局公布数据，1月份GDP环比下降0.1%，工业产出较12月大幅下降是主要拖累因素，经济学家此前预期为增长0.1%

【商品期货】

1、国内商品期货夜盘收盘，玻璃、甲醇、菜油、豆油涨近1%，原油涨0.27%；跌幅方面，20号胶跌超2%，烧碱、铁矿石、橡胶跌超1%。基本金属收盘涨跌不一，沪锡涨0.34%，沪铅涨0.14%，沪锌涨0.04%，沪铜持平，沪铝跌0.21%，沪镍跌0.49%。沪金涨0.32%，沪银涨0.29%。

2、波罗的海干散货指数涨1.15%报1669点，连续七日上涨，本周大涨19.2%，连续第四周上涨并触及17周新高。据上海航运交易所，中国出口集装箱指数报1191.69点，较上期下跌1.6%；上海出口集装箱指数报1319.34点，较上期下跌8.1%。

3、据上海有色网最新报价显示，3月14日，国产电池级碳酸锂价格涨180元报7.49万元/吨，近30日累计跌3050元。

4、美国至3月14日当周石油钻井总数为487口，前值486口。

【债券】

1、【债市综述】现券期货宽幅震荡，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.56%，盘中一度跌0.93%；银行间主要利率债收益率多数下行，超长债走势偏弱，“24特别国债06”收益率上行2.5bp。资金略收敛，关注缴税及MLF到期影响；银行“二永债”收益率普遍下行。

2、中证转债指数收盘涨0.74%，万得可转债等权指数涨0.88%。其中，53只可转债涨幅超2%，东时转债、震裕转债、集智转债、雪榕转债分别涨17.86%、9.95%、8.52%、8.32%。6只可转债跌幅超2%，威派转债跌7.36%。

3、交易商协会推出银行间债券市场支持民营企业14项措施，包括多措并举支持民营企业发行科技创新债券、提升绿色债券注册便利等。交易商协会同时提出，要优化民营企业储架注册发行机制、完善民营企业债券估值方法等。

4、沪深交易所开展债务重组类债券置换业务，发挥信用风险管理工具作用，促进通过市场化、法治化、多元化方式化解公司债券信用风险，保护投资者合法权益。

5、交易商协会推出2025年度会费减免措施：对民营企业发行人会员免除全年会费；对一般企业发行人会员减免2万元/家；对大型企业发行人会员减免4.5万元/家。

6、云南省3月21日将招标发行再融资专项债券351亿元，用于置换存量隐性债务。

7、广西3月21日将发行再融资专项债券515亿元，用于置换存量隐性债务。

【外汇】

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2288，较上一交易日上涨139个基点，本周累计涨94个基点。人民币对美元中间价报7.1738，调贬10个基点，本周累计调贬33个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2358。

【国内公司新闻】

宁德时代：2024年净利润同比增长15.01% 每10股派发现金分红45.53元

东方集团：股价低于人民币1元 公司股票可能被终止上市

东方财富：2024年净利润同比增长17.29% 拟每10股派发现金红利0.60元

葫芦娃：收到海南证监局行政监管措施决定书

上交所对上海贵酒股份有限公司及有关责任人予以公开谴责的决定

国旅联合： 公司股票将被实施其他风险警示 于2025年3月17日停牌1天

宝新能源：实际控制人叶华能因涉嫌信息披露等违法违规被证监会立案